¿Qué es una carta de crédito?
Una carta de crédito (L/C) es un método de pago en el que el banco del comprador se compromete a pagar si el vendedor presenta, dentro del plazo permitido, documentos que cumplan los términos del crédito. El banco examina los documentos, no las mercancías, y su compromiso es independiente del contrato de compraventa. En la práctica internacional se utiliza por remisión a las reglas UCP 600 publicadas por la ICC.
¿Qué aporta una carta de crédito al exportador y al importador?
Una carta de crédito equilibra el riesgo entre dos partes que no se conocen al interponer un banco. Para el exportador, la ventaja es que el pago depende del compromiso del banco, no de la intención del comprador. Para el importador, la ventaja es que el dinero no sale antes de que el embarque quede probado con documentos. El precio para ambos es la disciplina documental y el trabajo adicional: el crédito debe prepararse aparte del contrato de compraventa, y el programa de embarque y las condiciones documentales deben coincidir entre sí.
¿Cómo funciona el proceso de una carta de crédito?
El proceso empieza con la vinculación de las condiciones de venta a la factura proforma. Como las condiciones del crédito se trasladan en su mayor parte directamente de la proforma, un error en la proforma pasa al crédito y después solo puede corregirse mediante una modificación.
- Sobre la base de la proforma, el comprador da instrucciones al banco emisor para que abra el crédito
- El crédito se avisa al vendedor a través de un banco avisador (corresponsal); si se ha solicitado confirmación, interviene un banco confirmador
- El vendedor embarca conforme al plazo y a las condiciones escritos en el crédito
- El juego de documentos se presenta al banco y se compara con los términos del crédito
- Si la presentación es conforme, se efectúa el pago o se da la promesa de pagar en la fecha de vencimiento
¿Qué papel desempeña el documento de transporte en una carta de crédito?
Lo que hace funcionar una carta de crédito es la existencia de un documento que represente el embarque. Un conocimiento de embarque original es un título representativo y las mercancías se entregan a su tenedor legítimo; por eso los bancos piden un conocimiento de embarque original en un crédito, ya que el documento controla quién puede retirar las mercancías. Un sea waybill y una carta de porte aéreo no son títulos representativos, no pueden transmitirse mediante endoso y no pueden retenerse para bloquear las mercancías. La carta de porte CMR utilizada en el transporte por carretera tampoco es un título representativo (véase CMR). Como el tipo de documento de transporte se nombra de forma explícita en el crédito, la organización del transporte debe planificarse mientras se prepara el crédito, no después de abrirlo.
¿Qué es una discrepancia y qué ocurre si surge una?
Una discrepancia es el caso en que los documentos presentados no coinciden con los términos del crédito. Los bancos examinan los documentos con un criterio de cumplimiento estricto; que las mercancías se hayan embarcado realmente no elimina una discrepancia. Las UCP 600 conceden al banco un tiempo limitado para examinar la presentación y hacen del aviso de rechazo una cuestión de procedimiento; para conocer la duración del plazo hay que consultar el texto del crédito y las reglas.
- Causas habituales: un juego incompleto de documentos originales, presentación tardía, una descripción de las mercancías que no coincide con el texto del crédito
- Una diferencia de importe o de cantidad para la que no se escribió ninguna tolerancia
- La condición de entrega que aparece de forma distinta en la factura y en el documento de transporte
- Orden de los remedios: corregir y volver a presentar dentro del plazo permitido, el consentimiento del banco emisor, tolerancia escrita desde el principio
¿Qué son las UCP 600 y cómo se distinguen los tipos de crédito?
Las UCP 600 son el conjunto de 39 artículos publicado por la Cámara de Comercio Internacional (ICC), y entraron en vigor el 1 de julio de 2007. Las reglas se aplican no por sí mismas sino por remisión, como los Incoterms. Su principio básico es que los bancos tratan solo con documentos, no con mercancías ni servicios.
- Irrevocable: no puede modificarse sin el acuerdo de las partes
- Confirmado: un segundo banco añade su propio compromiso al del banco emisor
- A la vista y diferido: se distinguen por el momento en que se efectúa el pago
- Transferible: el beneficiario puede transferir el crédito a otro beneficiario
Cómo se reparte el riesgo según el método de pago en el comercio exterior
| Método de pago |
Riesgo del vendedor |
Riesgo del comprador |
Papel del banco |
| Pago anticipado |
Bajo |
Alto: se paga el precio y no se realiza ningún embarque |
Intermediario de la transferencia |
| Carta de crédito (L/C) |
Bajo: se aplica el compromiso del banco ante una presentación conforme |
Bajo: el pago depende de la presentación de documentos |
Se compromete al pago sujeto a las condiciones documentales |
| Documentos contra pago |
Medio: si el comprador no retira los documentos, las mercancías quedan en el destino |
Medio: se retiran los documentos, pero las mercancías no se han inspeccionado |
Entrega los documentos contra cobro |
| Cuenta abierta |
Alto: se embarcan las mercancías y no se recibe el precio |
Bajo |
Intermediario de la transferencia |
Preguntas frecuentes
¿Garantiza una carta de crédito el pago con total seguridad?
El compromiso del banco no es incondicional; depende de una presentación conforme. Si los documentos no coinciden con los términos, la obligación de pago no nace por sí sola, y el hecho de que las mercancías se hayan embarcado realmente no cambia esto, porque el banco mira los documentos, no las mercancías. El verdadero trabajo consiste en comprobar, mientras se prepara el crédito, que los términos pueden cumplirse realmente.
Si surge una discrepancia, ¿nunca se cobra el dinero?
La mayoría de las discrepancias pueden resolverse. Si el documento puede corregirse, se corrige y se vuelve a presentar dentro del plazo de presentación; si no, se pide al banco emisor que renuncie a la discrepancia (waiver). Para las diferencias que pueden preverse, lo más práctico es que se escriba una tolerancia en el crédito cuando se abre.
¿Se acepta un sea waybill en una carta de crédito en lugar de un conocimiento de embarque?
Lo que decide es lo que pide el texto. Pero un sea waybill no es un título representativo y no puede endosarse; las mercancías se entregan al consignatario que figura en él. Como se pierde la capacidad de controlar las mercancías mediante la tenencia del documento, el estándar habitual en las operaciones con crédito es un conocimiento de embarque original.
¿Qué regla Incoterms debe utilizarse con una carta de crédito?
Para los envíos en contenedor y multimodales, la ICC recomienda FCA en lugar de FOB. Si el crédito pide un conocimiento de embarque con la anotación "a bordo" ("on board"), la disposición añadida a la regla FCA en los Incoterms 2020 permite a las partes acordar que este documento se emita al vendedor.