O que é um crédito documentário?
Um crédito documentário (letter of credit, L/C) é um meio de pagamento em que o banco do comprador se compromete a pagar se o vendedor apresentar, dentro do prazo concedido, documentos conformes com os termos do crédito. O banco examina os documentos, não as mercadorias, e o seu compromisso é independente do contrato de compra e venda. Na prática internacional, é utilizado por remissão para as regras UCP 600 publicadas pela ICC.
O que oferece um crédito documentário ao exportador e ao importador?
Um crédito documentário equilibra o risco entre duas partes que não se conhecem, interpondo um banco entre elas. Para o exportador, o ganho é que o pagamento depende do compromisso do banco e não da intenção do comprador. Para o importador, o ganho é que o dinheiro só sai depois de o embarque ser provado por documentos. O preço para ambos é a disciplina documental e o trabalho adicional: o crédito tem de ser constituído separadamente do contrato de compra e venda, e o programa de embarques e as condições documentais têm de coincidir.
Como funciona um processo de crédito documentário?
O processo começa com a ligação das condições de venda à fatura pró-forma. Como as condições do crédito são, na maioria dos casos, transpostas diretamente da pró-forma, um erro na pró-forma passa para o crédito e só pode ser corrigido depois por uma alteração.
- Com base na pró-forma, o comprador dá instruções ao banco emitente para abrir o crédito
- O crédito é avisado ao vendedor através de um banco correspondente; se tiver sido pedida confirmação, intervém um banco confirmador
- O vendedor embarca de acordo com o prazo e as condições escritos no crédito
- O conjunto de documentos é apresentado ao banco e comparado com os termos do crédito
- Se a apresentação for conforme, o pagamento é efetuado ou é dada a promessa de pagar na data de vencimento
Qual é o papel do documento de transporte num crédito documentário?
O que faz um crédito documentário funcionar é a existência de um documento que representa a expedição. Um conhecimento de embarque original é um título representativo das mercadorias e estas são entregues ao seu legítimo portador; é por isso que os bancos pedem um conhecimento de embarque original num crédito, porque o documento controla quem pode levantar as mercadorias. Um sea waybill e uma carta de porte aéreo (air waybill) não são títulos representativos das mercadorias, não podem ser transmitidos por endosso e não podem ser usados para reter as mercadorias. A carta de porte CMR utilizada no transporte rodoviário também não é um título representativo das mercadorias (ver carta de porte CMR). Como o tipo de documento de transporte é nomeado expressamente no crédito, a organização do transporte deve ser planeada enquanto o crédito está a ser constituído, e não depois de aberto.
O que é uma discrepância e o que acontece se surgir uma?
Uma discrepância é o caso em que os documentos apresentados não coincidem com os termos do crédito. Os bancos examinam os documentos segundo o princípio da conformidade estrita; o facto de as mercadorias terem sido realmente embarcadas não elimina uma discrepância. A UCP 600 concede ao banco um prazo limitado para examinar a apresentação e faz da notificação de recusa uma questão de procedimento; quanto à duração do prazo, deve consultar-se o texto do crédito e as regras.
- Causas frequentes: um conjunto incompleto de documentos originais, apresentação tardia, uma descrição das mercadorias que não coincide com o texto do crédito
- Uma diferença de montante ou de quantidade para a qual não foi escrita nenhuma tolerância
- A condição de entrega que aparece de forma diferente na fatura e no documento de transporte
- Ordem das soluções: corrigir e voltar a apresentar dentro do prazo concedido, consentimento do banco emitente, tolerância escrita desde o início
O que é a UCP 600 e como se distinguem os tipos de crédito?
A UCP 600 é o conjunto de 39 artigos publicado pela Câmara de Comércio Internacional (ICC), que entrou em vigor em 1 de julho de 2007. As regras aplicam-se não por si próprias, mas por remissão, tal como os Incoterms. O seu princípio fundamental é que os bancos tratam apenas de documentos, não de mercadorias ou serviços.
- Irrevogável: não pode ser alterado sem o acordo das partes
- Confirmado: um segundo banco acrescenta o seu próprio compromisso ao do banco emitente
- À vista e diferido: distinguem-se pelo momento em que o pagamento é efetuado
- Transferível: o beneficiário pode transferir o crédito para outro beneficiário
Como o risco é repartido entre os meios de pagamento no comércio externo
| Meio de pagamento |
Risco do vendedor |
Risco do comprador |
Papel do banco |
| Pagamento antecipado |
Baixo |
Elevado: o preço é pago, não é feito qualquer embarque |
Intermediário da transferência |
| Crédito documentário (L/C) |
Baixo: o compromisso do banco aplica-se perante uma apresentação conforme |
Baixo: o pagamento depende da apresentação dos documentos |
Assume o pagamento sob reserva das condições documentais |
| Documentos contra pagamento |
Médio: se o comprador não levantar os documentos, as mercadorias ficam no destino |
Médio: os documentos são levantados, as mercadorias não foram inspecionadas |
Entrega os documentos contra cobrança |
| Conta aberta |
Elevado: as mercadorias são embarcadas, o preço não é recebido |
Baixo |
Intermediário da transferência |
Perguntas frequentes
Um crédito documentário garante o pagamento com toda a certeza?
O compromisso do banco não é incondicional; depende de uma apresentação conforme. Se os documentos não coincidirem com os termos, a obrigação de pagar não surge por si só, e o facto de as mercadorias terem sido realmente embarcadas não altera isto, porque o banco olha para os documentos, não para as mercadorias. O verdadeiro trabalho é verificar, enquanto o crédito está a ser constituído, que as condições podem de facto ser cumpridas.
Se surgir uma discrepância, o dinheiro nunca é cobrado?
A maior parte das discrepâncias pode ser resolvida. Se o documento puder ser corrigido, é corrigido e voltado a apresentar dentro do prazo de apresentação; se não, pede-se ao banco emitente que dispense a discrepância (waiver). Para as diferenças que se podem prever, a forma mais prática é fazer constar do crédito uma tolerância quando este é aberto.
Um sea waybill é aceite num crédito documentário em vez de um conhecimento de embarque?
O que decide é o que o texto pede. Mas um sea waybill não é um título representativo das mercadorias e não pode ser endossado; as mercadorias são entregues ao destinatário nele indicado. Como se perde a possibilidade de controlar as mercadorias através da posse do documento, um conhecimento de embarque original é o padrão corrente nas operações com crédito.
Que regra Incoterms deve ser usada com um crédito documentário?
Para as expedições em contentores e multimodais, a ICC recomenda o FCA em vez do FOB. Se o crédito pedir um conhecimento de embarque com a menção «on board», o mecanismo acrescentado à regra FCA nos Incoterms 2020 permite às partes acordar que este documento seja emitido ao vendedor.