什么是信用证？
信用证（L/C）是一种付款方式，买方的银行承诺：只要卖方在规定的期限内提交符合信用证条款的单据，即予付款。银行审核的是单据，而不是货物，其承诺独立于买卖合同。在国际实务中，它参照 ICC 发布的 UCP 600 规则使用。
信用证给出口商和进口商带来什么？
信用证通过在两个互不相识的当事人之间插入一家银行来平衡风险。对出口商而言，好处是付款取决于银行的承诺，而不是买方的意愿。对进口商而言，好处是在装运由单据证明之前，资金不会付出。对双方而言，代价都是单据纪律和额外工作：信用证必须与买卖合同分开设立，运输安排与单据条件必须相互吻合。
信用证流程如何运作？
流程始于把销售条件与形式发票挂钩。由于信用证中的条款大多直接取自形式发票，形式发票中的错误会带入信用证，事后只能通过修改（amendment）来更正。
- 买方依据形式发票指示开证行开立信用证
- 信用证通过代理行（通知行）通知卖方；如要求加保兑，则由保兑行介入
- 卖方按信用证所写的期限和条件装运
- 向银行提交成套单据，并与信用证条款核对
- 如果交单相符，即付款或承诺到期付款
运输单证在信用证中起什么作用？
信用证之所以能运转，是因为存在一份代表货物装运的单证。正本提单是物权凭证，货物交给其合法持有人；这就是银行在信用证中要求正本提单的原因，因为该单证控制着谁能提取货物。海运单和航空货运单不是物权凭证，不能背书转让，也不能凭其扣留货物。公路运输中使用的 CMR 运单同样不是物权凭证（参见 CMR）。由于信用证中明确指定了运输单证的类型，运输安排应在设立信用证的同时规划，而不是等到信用证开立之后。
什么是不符点，出现不符点会怎样？
不符点是指所提交的单据与信用证条款不一致的情形。银行按严格相符的原则审核单据；货物确已装运这一事实并不能消除不符点。UCP 600 给予银行有限的时间审核交单，并把拒付通知作为一项程序性事项；期限的长短应查阅信用证文本和规则。
- 常见原因：正本单据成套不全、迟交单、货物描述与信用证文本不符
- 金额或数量上有差异而未写入容差
- 交货条件在发票和运输单证上表述不同
- 补救顺序：在规定期限内更正并重新交单、开证行同意、一开始就写入容差
什么是 UCP 600，信用证的类型如何区分？
UCP 600 是由国际商会（ICC）发布的 39 条规则，于 2007 年 7 月 1 日生效。这些规则不是自动适用的，而是通过援引适用，与 Incoterms 一样。其基本原则是，银行只处理单据，而不处理货物或服务。
- 不可撤销：未经当事人同意不得修改
- 保兑：第二家银行在开证行的承诺之外增加自己的承诺
- 即期与延期：按付款时间区分
- 可转让：受益人可将信用证转让给另一受益人
对外贸易中各种付款方式的风险分担
| 付款方式 |
卖方风险 |
买方风险 |
银行的角色 |
| 预付款 |
低 |
高：价款已付，却未装运 |
汇款中介 |
| 信用证（L/C） |
低：交单相符时适用银行的承诺 |
低：付款取决于单据的提交 |
在单据条件满足的前提下承诺付款 |
| 付款交单 |
中：如果买方不取单，货物滞留在目的地 |
中：取走了单据，货物未经检验 |
凭托收交付单据 |
| 赊销 |
高：货物已发出，价款未收到 |
低 |
汇款中介 |
常见问题
信用证一定能保证付款吗？
银行的承诺不是无条件的；它取决于相符的交单。如果单据与条款不符，付款义务不会自动产生，货物确已装运这一事实也不能改变这一点，因为银行审核的是单据，而不是货物。真正要做的工作，是在设立信用证时核实这些条款确实能够满足。
出现不符点，款项就永远收不到了吗？
大多数不符点都可以解决。如果单据可以更正，就在交单期内更正并重新交单；如果不能，则请开证行放弃不符点（waiver）。对于可以预见的差异，最实用的办法是在开立信用证时写入容差。
信用证中可以用海运单代替提单吗？
取决于信用证文本的要求。但海运单不是物权凭证，不能背书；货物交给单证上载明的收货人。由于失去了凭持有单证控制货物的能力，在信用证交易中，正本提单是通行的标准。
信用证应使用哪种 Incoterms 规则？
对于集装箱运输和多式联运货物，ICC 建议使用 FCA 而不是 FOB。如果信用证要求带“on board”批注的提单，Incoterms 2020 中为 FCA 规则增加的条款允许双方约定将此类单证签发给卖方。