Che cos’è un credito documentario?
Un credito documentario (L/C) è un metodo di pagamento in cui la banca dell’acquirente si impegna a pagare se il venditore presenta, entro il termine consentito, documenti conformi alle condizioni del credito. La banca esamina i documenti, non la merce, e il suo impegno è indipendente dal contratto di vendita. Nella prassi internazionale è utilizzato con riferimento alle regole UCP 600 pubblicate dall’ICC.
Che cosa offre un credito documentario all’esportatore e all’importatore?
Un credito documentario bilancia il rischio tra due parti che non si conoscono interponendo una banca. Per l’esportatore il vantaggio è che il pagamento dipende dall’impegno della banca e non dall’intenzione dell’acquirente. Per l’importatore il vantaggio è che il denaro non esce prima che la spedizione sia provata dai documenti. Il prezzo per entrambi è la disciplina documentale e un lavoro aggiuntivo: il credito deve essere impostato separatamente dal contratto di vendita, e il programma di spedizione e le condizioni documentali devono corrispondere tra loro.
Come funziona un’operazione di credito documentario?
Il processo inizia con il collegamento delle condizioni di vendita alla fattura proforma. Poiché le condizioni del credito sono per lo più riportate direttamente dalla proforma, un errore nella proforma si trasferisce nel credito e può poi essere corretto solo con una modifica.
- Sulla base della proforma, l’acquirente incarica la banca emittente di aprire il credito
- Il credito è avvisato al venditore tramite una banca corrispondente; se è stata richiesta la conferma, interviene una banca confermante
- Il venditore spedisce secondo i tempi e le condizioni indicati nel credito
- Il set di documenti è presentato alla banca e confrontato con le condizioni del credito
- Se la presentazione è conforme, il pagamento viene effettuato o viene data una promessa di pagare alla scadenza
Qual è il ruolo del documento di trasporto in un credito documentario?
Ciò che fa funzionare un credito documentario è l’esistenza di un documento che rappresenta la spedizione. Una polizza di carico originale è un titolo rappresentativo e la merce è consegnata al suo legittimo possessore; per questo le banche chiedono una polizza di carico originale in un credito, perché il documento controlla chi può ritirare la merce. Una sea waybill e una lettera di vettura aerea non sono titoli rappresentativi, non possono essere trasferite con girata e non consentono, con il loro possesso, di bloccare la merce. Nemmeno la lettera di vettura CMR utilizzata nel trasporto stradale è un titolo rappresentativo (si veda la CMR). Poiché il tipo di documento di trasporto è indicato espressamente nel credito, l’organizzazione del trasporto va pianificata mentre si imposta il credito, non dopo la sua apertura.
Che cos’è una discrepanza e che cosa succede quando se ne verifica una?
Una discrepanza è il caso in cui i documenti presentati non corrispondono alle condizioni del credito. Le banche esaminano i documenti con un approccio di stretta conformità; il fatto che la merce sia stata realmente spedita non elimina una discrepanza. Le UCP 600 concedono alla banca un tempo limitato per esaminare la presentazione e fanno della notifica di rifiuto una questione di procedura; per la durata del termine occorre guardare al testo del credito e alle regole.
- Cause comuni: un set incompleto di documenti originali, presentazione tardiva, una descrizione della merce che non corrisponde al testo del credito
- Una differenza di importo o di quantità per la quale non è stata prevista alcuna tolleranza
- La condizione di consegna che compare in modo diverso sulla fattura e sul documento di trasporto
- Ordine dei rimedi: correggere e ripresentare entro il termine consentito, consenso della banca emittente, tolleranza prevista fin dall’inizio
Che cosa sono le UCP 600 e come si distinguono i tipi di credito?
Le UCP 600 sono l’insieme di 39 articoli pubblicato dalla Camera di commercio internazionale (ICC), entrato in vigore il 1° luglio 2007. Le regole si applicano non da sole ma per rinvio, come gli Incoterms. Il loro principio di base è che le banche trattano solo documenti, non merci o servizi.
- Irrevocabile: non può essere modificato senza l’accordo delle parti
- Confermato: una seconda banca aggiunge il proprio impegno a quello della banca emittente
- A vista e a pagamento differito: distinti in base al momento in cui avviene il pagamento
- Trasferibile: il beneficiario può trasferire il credito a un altro beneficiario
Come si ripartisce il rischio tra i metodi di pagamento nel commercio estero
| Metodo di pagamento |
Rischio del venditore |
Rischio dell’acquirente |
Ruolo della banca |
| Pagamento anticipato |
Basso |
Alto: il prezzo è pagato, non avviene alcuna spedizione |
Intermediario del bonifico |
| Credito documentario (L/C) |
Basso: si applica l’impegno della banca in caso di presentazione conforme |
Basso: il pagamento dipende dalla presentazione dei documenti |
Assume l’impegno di pagare subordinatamente alle condizioni documentali |
| Documenti contro pagamento |
Medio: se l’acquirente non ritira i documenti, la merce resta a destinazione |
Medio: i documenti sono ritirati, la merce non è stata ispezionata |
Consegna i documenti contro incasso |
| Conto aperto |
Alto: la merce è spedita, il prezzo non è incassato |
Basso |
Intermediario del bonifico |
Domande frequenti
Un credito documentario garantisce il pagamento con certezza?
L’impegno della banca non è incondizionato; dipende da una presentazione conforme. Se i documenti non corrispondono alle condizioni, l’obbligo di pagare non sorge da solo, e il fatto che la merce sia stata realmente spedita non cambia nulla, perché la banca guarda i documenti, non la merce. Il vero lavoro consiste nel verificare, mentre si imposta il credito, che le condizioni possano effettivamente essere soddisfatte.
Se si verifica una discrepanza, il denaro non viene mai incassato?
La maggior parte delle discrepanze può essere risolta. Se il documento può essere corretto, viene corretto e ripresentato entro il periodo di presentazione; in caso contrario si chiede alla banca emittente di rinunciare alla discrepanza. Per le differenze prevedibili, il modo più pratico è far inserire una tolleranza nel credito al momento dell’apertura.
In un credito documentario si accetta una sea waybill al posto di una polizza di carico?
Ciò che decide è quanto richiede il testo. Ma una sea waybill non è un titolo rappresentativo e non può essere girata; la merce è consegnata al destinatario indicato nel documento. Poiché si perde la possibilità di controllare la merce tramite il possesso del documento, la polizza di carico originale è lo standard comune nelle operazioni basate su credito.
Quale regola Incoterms si dovrebbe usare con un credito documentario?
Per le spedizioni containerizzate e multimodali, l’ICC raccomanda FCA anziché FOB. Se il credito richiede una polizza di carico con annotazione «on board», il meccanismo aggiunto alla regola FCA negli Incoterms 2020 consente alle parti di concordare che tale documento sia rilasciato al venditore.